¿Qué son CFD?

CFD del inglés Contract For Difference, o Contrato por Diferencia en español. Es un instrumento de inversión mediante el cual los traders pueden negociar el precio de compra y venta de un activo sin necesidad de poseerlo.

La teoría está bien pero aún así, ¿Qué son exactamente los CFDs? La cantidad de activos CFD en el mercado es casi ilimitada; índices, metales preciosos, materias primas, crudo y pares de forex.

¿Cómo funciona los CFD?

Un ejemplo muy claro son lo índices bursátiles; IBEX35, S&P500 o DAX30 por nombrar alguno. A diferencia de unas acciones u onzas de oro, el índice no se puede comprar como tal porque es simplemente un precio referencia del avance o retroceso del grupo de acciones que compone el índice. En caso de los índices, puedes comprar a 2.000$ con la idea de que el precio suba a 2.001$ para cerrar la operación y obtener tu beneficio. Con esta operación tú no posees ni parte, ni porción ni forma tangible del índice, o sea no eres propietario del miso. ¿Fácil hasta ahora?

Pues eso es una operación con CFDs, simplemente compras a 2.000$ porque tu análisis te dice que va a subir a 2.001$, en cuanto lo vendas obtendrás tu 1$ de beneficio, o sea la diferencia del precio en que compraste y vendiste. Sin embargo, en ningún momento poseíste el activo.

Lo mismo ocurre con el trading de Oro, Plata, otras materias primas, crudo (WTI) e infinidad de productos CFD disponibles mediante brokers CFD online.

Ventajas de operar CFDs

Como en todo tipo de inversión, la ventaja es que puedes generar un retorno importante en muy corto periodo de tiempo. De igual manera lo puedes perder pero lo veremos abajo en los inconvenientes.

Apalancamiento

Los CFD son productos apalancados, esto es que con una cuenta de 1.000$ puedes operar por valor de 2o, 30, 50, 100, 400 y hasta 1.000 veces el tamaño de tu cuenta, por lo que el retorno se multiplica de igual manera. Se puede operar con poco capital o con mucho y multiplicarlo todavía más.

Fácil acceso

Gracias a los brokers online, los CFD están disponibles desde cualquier parte del mundo 24horas de lunes a viernes y con una sola conexión a Internet. Esto ha hecho de los CFD un producto muy popular accesible al gran público.

Variedad de activos

Al operar CFDs puedes acceder a una gran variedad de productos; índices, acciones, criptomonedas, forex, metales, crudo, materias primas. Es una alternativa a los corredores de bolsa y cambio tradicionales.

Desventajas de Operar CFDs

Apalancamiento

¿Leíste arriba la ventaja del apalancamiento? Pues igualito, el apalancamiento puede ser un desventaja porque tus pérdidas, al igual que tus beneficios, se multiplican.

Spread o Diferencial pagado

El spread es la diferencia entre el precio de compra y el de venta, en definitiva es la “comisión” que te cobre tu broker. Si operas CFDs varias veces al día estarás pagando el diferencial tantas veces como operaciones abras. Aunque es una porción pequeña en comparación con el beneficio obtenido, estás pagando un buen pellizco a tu broker que te dice “no te cobramos comisión”.

Puedes perder todo el capital invertido

Sin exagerar, debido al apalancamiento, al multiplicar tus pérdidas, puedes encontrarte en la mala situación de perder todo tu capital en cuenta. CFD es un producto con mucho riesgo y requiere de buena atención antes de operar, fijar de antemano cuánto capital estamos dispuestos a perder si se diera el caso es fundamental antes de comenzar.

¿Está prohibido operar CFD? ¿Es legal o ilegal?

Sólo EE.UU y Bélgica han prohibido operar CFDs por el alto riesgo que conlleva básicamente, y proteger el capital del inversor frente a potenciales pérdidas. En Europe hay una restricción de apalancamiento máximo fijado en 30:1, esto quiere decir que puedes operar por 30 veces tu capital máximo. Además los brokers que operen en Europa están obligados a informar a sus clientes del riesgo y el % de cuentas que pierde dinero. Sí… por eso ves las advertencias en los anuncios de los brokers, no es por gusto.

En América Latina, Australia y Asia hay legislaciones más laxas y, por ende, más libertad de elección para el inversor. Aunque no se puede englobar a todos por igual, cada país tiene sus regulaciones por supuesto, pero en general más permisivas que las de EE.UU y Europa al respecto.

Consejos antes de comenzar a operar CFDs

Como ya debes suponer, si has llegado hasta aquí, los CFD son un producto altamente arriesgado y complejo. Vamos a calcular los beneficios y pérdidas potenciales. Entenderás el riesgo al que te expones y perder todo tu capital y los enormes beneficios que pudieras generar.

Supongamos que tienes una cuenta para operar con 1.000$ y tienes apalancamiento máximo de 1:400

Quieres comprar un activo que cuesta 500$ por unidad y te quieres arriesgar al máximo, o sea exponer todo tu capital a riesgo desde el primer momento (No aconsejable si quieres vivir de esto)

Apalancado: 1.000$ x 400 = 400.000$ /500 = 800 Unidades del activo

Pérdidas: si el activo baja de precio a 499$ x 800 unidades quiere decir que has perdido 800$ de tu capital inicial. Basta con que el precio del activo bajase 0,25$ más para que perdieras tu 1.000$ completamente: 800 unidades x 1,25 pérdida = 1.000$

Ganancias: Tomando como ejemplo el anterior, en esta ocasión el precio sube hasta 502$ por unidad, siendo 2$ el beneficio y multiplicamos x 800 unidades = 1,600$ de beneficio, genial!, verdad?

Pues es así de bonito pero igual o más feo si es que perdemos. Así, es muy recomendable hacer números sobre el activo que queremos operar, por supuesto no arriesgas todo nuestro capital. Para el mismo ejemplo anterior, ¿Qué tal comprar 5 unidades en lugar de 800? Con un capital inicial de 1.000$ podrías asumir 5$? ¿y ganar 10$? Por supuesto es sólo un ejemplo ficticio pero necesitamos hacernos estas preguntas antes, mucho antes, de abrir una operación con CFDs.

Federico Sicilia

Autor: Federico Sicilia

Director de todo esto

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